La voce della "colomba" della Fed si fa sempre più forte e il credito bancario negli Stati Uniti è in forte espansione

Il 17 ottobre, all'inizio degli scambi asiatici di venerdì, ora di Pechino, l'indice del dollaro USA si aggirava intorno a 98,18. Giovedì, l’indice del dollaro USA ha continuato il suo calo e alla fine ha chiuso in ribasso dello 0,31% a 98,361. I rendimenti delle obbligazioni statunitensi sono generalmente diminuiti, con il rendimento obbligazionario statunitense a 10 anni di riferimento che è sceso al di sotto del 4% e ha infine chiuso al 3,973%. Il rendimento delle obbligazioni statunitensi a 2 anni, sensibile al tasso di interesse della Federal Reserve, ha chiuso al 3,431%. Mentre l’esplosione nel mercato del credito statunitense ha aumentato l’avversione al rischio e le aspettative di un taglio del tasso di interesse da parte della Federal Reserve sono aumentate, l’oro spot ha raggiunto un livello record per il quarto giorno di negoziazione consecutivo, impennandosi di 115 dollari in un solo giorno a più di 4.300 dollari l’oncia, e alla fine ha chiuso in rialzo del 2,8% a 4.326,12 dollari l’oncia; l'argento spot si è attestato sopra la soglia dei 54 dollari, chiudendo infine in rialzo del 2,19% a 54,15 dollari l'oncia. L’intensificarsi dell’eccesso di offerta di petrolio e le preoccupazioni circa le prospettive economiche globali hanno portato il petrolio greggio internazionale a toccare un nuovo minimo in più di cinque mesi. Il petrolio greggio WTI sul mercato statunitense ha seguito il crollo degli asset rischiosi e alla fine ha chiuso in ribasso del 2,39% a 56,87 dollari al barile; Il petrolio greggio Brent ha infine chiuso in ribasso del 2,23% a 60,84 dollari al barile.

Analisi delle principali tendenze valutarie

Stati Uniti Indice del dollaro: al momento della stesura di questo articolo, il dollaro USA si aggira intorno a 98,18. Il dollaro USA si trova ad affrontare pressioni di vendita derivanti da una serie di fattori sfavorevoli, in particolare dal rafforzamento delle aspettative accomodanti della Federal Reserve (Fed) e dalle continue tensioni www.xmlone.orgmerciali tra gli Stati Uniti (USA) e la Cina. Il dollaro rimane debole. Le preoccupazioni che l’escalation delle tensioni spingerà le relazioni www.xmlone.orgmerciali tra le due maggiori economie del mondo fino a un punto di non ritorno stanno erodendo la fiducia nel dollaro. Tecnicamente, se l’indice del dollaro statunitense chiude al di sotto del livello di 98,50, si sposterà verso il valore più vicino.Il livello di supporto si trova nell'intervallo 98,00–98,20.

Euro: al momento della stesura di questo articolo, la coppia EUR/USD si aggira intorno a 1,1771. Giovedì la coppia EUR/USD è salita per il terzo giorno consecutivo, poiché le preoccupazioni degli investitori per l'escalation delle tensioni www.xmlone.orgmerciali tra Stati Uniti e Cina hanno continuato a mettere sotto pressione il biglietto verde. Tecnicamente, una rottura sopra il livello di 1,1700 spingerebbe il cambio EUR/USD verso il successivo livello di resistenza di 1,1775–1,1790.

GBP: al momento della stesura di questo articolo, la coppia GBP/USD si aggira intorno a 1,3449. La sterlina si è rafforzata fino a chiudere a 1,3440 dollari (USD) in seguito ai dati sul PIL del Regno Unito. La forte performance della coppia GBP/USD è arrivata sulla scia dei dati rilasciati dal Regno Unito e della debolezza dell'USD. Tecnicamente, se la coppia GBP/USD riesce a chiudere al di sopra della resistenza a 1,3485–1,3500, si dirigerà verso il livello di resistenza successivo, che si trova nell’intervallo 1,3650–1,3665.

Analisi dell'andamento del mercato dell'oro e del petrolio greggio

1) Analisi dell'andamento del mercato dell'oro

Nel mercato asiatico venerdì, l'oro si è attestato intorno a 4365,48. Nei primi scambi sul mercato asiatico, l'oro spot ha continuato a salire, salendo ad un certo punto dell'1,24%, toccando un nuovo massimo storico di 4.379,38 dollari l'oncia, un aumento di oltre 50 dollari rispetto al prezzo di chiusura di giovedì. Finora questa settimana è aumentato di quasi il 9% e la tendenza settimanale probabilmente aumenterà per la nona settimana consecutiva. L’attuale impennata dell’oro è il risultato di una www.xmlone.orgbinazione di molteplici fattori positivi: le aspettative di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve forniscono sostegno alla liquidità, le tensioni www.xmlone.orgmerciali sino-americane e i rischi geopolitici stimolano la domanda di copertura, e l’indebolimento del dollaro USA e l’incertezza economica amplificano il fascino dell’oro. Le prospettive istituzionali mostrano che il mercato rialzista dovrebbe continuare fino al 2026 o anche oltre, ma gli investitori devono prestare attenzione alle fluttuazioni a breve termine e ai cambiamenti politici. In un’era di accresciuta incertezza globale, l’oro è senza dubbio ancora un asset a cui vale la pena prestare attenzione, e forse la soglia dei 5.000 dollari non è fuori portata. Si raccomanda agli investitori di seguire attentamente i cambiamenti nelle aspettative del mercato per la riunione della Federal Reserve e le notizie relative alla situazione del www.xmlone.orgmercio internazionale, e di prestare attenzione alle notizie relative alla situazione geopolitica.

Tecnico: i rialzisti dell'oro mantengono saldamente il controllo, con l'oro che continua il suo rally da record senza alcun segno di stanchezza. I prezzi dell’oro sono ampiamente al di sopra delle medie mobili a breve e lungo termine, riflettendo il forte slancio sottostante e il continuo interesse all’acquisto. Il supporto immediato è intorno al livello di 4.200 dollari, che è il minimo intraday, seguito dall'area da 4.150 a 4.160 dollari, che coincide con la media mobile semplice a 21 periodi sul grafico a 4 ore.. Nel breve termine, un pullback più profondo verso la media mobile semplice a 50 periodi vicino a 4.065 dollari sembra improbabile, poiché lo slancio e la forza del trend continuano a favorire l’attività di acquisto sui minimi. Il Relative Strength Index (RSI) rimane al di sopra di 80, ovvero in territorio di ipercomprato. Tuttavia, l'incapacità dell'indicatore di raggiungere nuovi massimi nonostante i prezzi abbiano raggiunto nuovi massimi è un segnale di slancio in calo e suggerisce che qualsiasi pullback a breve termine sarà probabilmente lieve.

2) Analisi dell'andamento del mercato del petrolio greggio

Nella sessione asiatica di venerdì, il petrolio greggio veniva scambiato intorno a 56,92. Giovedì i prezzi del petrolio sono scesi di oltre il 2% dopo che Trump ha dichiarato che lui e il presidente russo Vladimir Putin avevano concordato di tenere un altro vertice per discutere su www.xmlone.orge porre fine alla guerra in Ucraina. Nel frattempo, i www.xmlone.orgmercianti stanno anche osservando una possibile sospensione delle importazioni di petrolio russo in India, che potrebbe rimodellare i flussi di petrolio e aumentare la domanda di forniture altrove.

Aspetto tecnico: il petrolio greggio statunitense è attualmente supportato all'intersezione del quantile del 50% del riquadro inferiore e del precedente importante supporto. È probabile che l’attuale prezzo del petrolio oscilli all’interno del range inferiore. Facendo riferimento alle vicinanze del precedente cerchio blu, se mantiene 58,70, è più probabile che oscilli verso l'alto. 58,70 è anche lo spartiacque tra lungo e corto nel prossimo futuro.

Promemoria sulle transazioni sul mercato dei cambi il 17 ottobre 2025

①17:00 Valore finale del tasso annuale CPI dell'Eurozona a settembre

②17:00 Valore finale del tasso mensile CPI dell'Eurozona a settembre

③20:30 Il numero totale di nuove costruzioni edilizie negli Stati Uniti a settembre è annualizzato

④20:30 Il numero totale di permessi di costruzione negli Stati Uniti a settembre

⑤20:30 Il tasso mensile dell'indice dei prezzi delle importazioni statunitensi a settembre

⑥21:15 Il tasso mensile della produzione industriale statunitense a settembre

⑦La Fed Musallem tiene un discorso alle 00:15 del giorno successivo

⑧Il numero totale di impianti di trivellazione petrolifera negli Stati Uniti per la settimana fino a ottobre 17 alle 01:00 del giorno successivo

Il contenuto di cui sopra riguarda "[Analisi decisionale sui cambi di XM]: il suono" Colomba "della Fed sta diventando più forte e il credito bancario negli Stati Uniti è in forte espansione". È accuratamente www.xmlone.orgpilato e modificato dall'editore di XM Foreign Exchange. Spero che possa essere utile al tuo trading! Grazie per il supporto!

Dopo aver fatto qualcosa, ci saranno sempre esperienze e lezioni apprese. Per facilitare il lavoro futuro, l'esperienza e le lezioni del lavoro passato devono essere analizzate, ricercate, riassunte, concentrate e www.xmlone.orgprese a livello teorico.